NOR Flashi turu tagasilöögid, pakkumise tihedus põhjustab hinnatõususid

Koos funktsioonitelefonide turu järkjärgulise langusega on NOR Flashi tööstuse üldine suurus märkimisväärselt vähenenud. Gartneri andmetel ületas NOR Flashi turg 2006. aastal 7 miljardit USA dollarit ja jäi 2016. aastal alla 2 miljardi dollari, kuid sai luureandmetest kasu. Mobiiltelefoni "TDDI + AMOLED + kaamera" uuendus ja uuendused, TWS-peakomplektide arv kasvab kiiresti, samal ajal kui akustika, asjade internet, autoelektroonika ja muud tööstused jätkavad kääritamist, NOR Flash on kiirema lugemiskiiruse ja muude omaduste tõttu tagasi kasvu juurde jõudnud.

Eriti pärast seda, kui NOR Flash läbis eelmise aasta küna, taastus turg sel aastal kiiresti. Tööstusallikate sõnul on praegune NOR Flashi algtehas ja esindajad jõudnud madalale tasemele, algne tootmisvõimsus on endiselt väga piiratud, kogu NOR Flashi turg on taas taastumas, hinnatõusu trend on ilmsem.

Turu tagasilöök

Morgan Stanley värskeima uuringuaruande kohaselt on NOR Flashi turu halvim tsükkel möödunud läbilaskevõime vähenemise ja kasvava turunõudluse tingimustes. Seetõttu tõsteti vastavalt Taiwani tootjaid Wanghong, Huabang Power ja Hiina mandriosa tootjate Zhaoyi Innovation sihthinda.

See on juba ilmnenud Wanghongi, Winbondi ja Zhaoyi Innovatsiooni esituses. Taiwani Wanghongi finantsaruande kohaselt oli ettevõtte konsolideeritud müügitulu septembris 5,08 miljardit jüaani, saades kasu ROM-i lasti mobiliseerimisest, tulud kasvasid aastaga 34%, 35,51%, luues uue kuu tulu; traditsioonilisel kõrghooaja efektil Kolmanda kvartali tulemusel oli kogutulu 11,96 miljardit jüaani, kasv kvartalis 59,19%.

Winbond sai kasu ka NOR Flashi kliendinõudluse edasisest taastumisest. Selle kuu augustikuine müügitulu kasvas kuue järjestikuse kuu jooksul 4 463 miljardi jüaanini, kasvades aastaga 3,13%, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 6,32%, mis on eelmise aasta rekordtase.

Lisaks oli Zhaoyi Innovationi ärikasum selle aasta esimeses kvartalis ligi 40 miljonit ja ühe kvartali kasum teises kvartalis ulatus 147 miljoni euroni. Teises kvartalis oli realiseeritud tulu 745 miljonit jüaani, mis on 31,98% rohkem kui eelmise aasta teises kvartalis.

NOR Flashi turul on konkurendid Wanghong, Winbond ja Zhaoyi Innovation. CINNO Researchi andmetel oli NOR Flashi valdkonnas Winbond turul esimesel kohal ja Wang Hong teisel kohal. Zhaoyi Innovation ületas esimest korda ajaloos Microni.

Turunõudluse vaatenurgast analüüsis Zhaoyi Innovationi peadirektor He Wei, et kantavad tooted, eriti need, mida esindavad TWS-i peakomplektid, on sel aastal plahvatuslikult kasvanud ja muutunud NOR Flash -turu üheks peamiseks tõukejõuks. Lisaks, kuna üha rohkem mobiiltelefone hakkab seadistama jadaväliseid NOR Flashi, eriti nutitelefonide AMOLED-ekraanide jaoks, kasvab kiiresti ka mobiilirakenduste turg. Samal ajal on arenevad piirkonnad, nagu loT ja tööstuslikud juhtimisrakendused, samuti NOR Flashile uusi kasvupunkte toonud.

Morgan Stanley aruandes juhiti ka tähelepanu sellele, et kuna terminalinõudlus on nõrgenenud, suurendavad tarnijad toodangu suurenemist languses olevate majandusolude tingimustes, mis on mõjutanud tootjate tulusid alates 2018. aasta teisest poolest. Seetõttu oleme varem oleme taganud, et jälgime NOR Flashi turu toimimist. Kuid kui viimasel ajal tarnija kontrollib tootmisvõimsust, tootmisvõimsuse rakendusaste langeb ja keskkond muutub paremaks ning turunõudlus soojeneb, hakkab NOR Flashi turuhinna langus ühtlustuma.

Hinna kõikumine

Tegelikult on NOR Flashi baasperiood võrreldes DRAM-iga suhteliselt madal ja reguleerimisruumi on suhteliselt palju. NOR Flashi hinnakujundus on 2019. aasta esimeses kvartalis naasnud varasemale madalale tasemele ja langust pole palju. Kosmos, nagu ka NOR Flashi tööstuse juhi Wang Hongi strateegia, on palju konservatiivsem kui DRAM-i liider Samsung, lisaks kasvab järgmise paari aasta jooksul nõudlus NOR Flashi järele 5G, personaalarvutite ning serverite ja asjade interneti järele, millest on kasu tarnijate töö. .

Praeguse rakenduse poolelt on TWS-peakomplekt kindlasti "suur pere", mis juhib NOR Flash-i. Counterpoint andmetel oli TWS-i peakomplekti saadetisi 2018. aastal 46 miljonit ühikut ja 2019. aasta esimeses kvartalis oli saadetisi umbes 18 miljonit ühikut, mis on 40% rohkem kui eelmisel kuul. Arvatakse, et saadetised jõuavad 2020. aastaks 129 miljoni ühikuni. Ühendi kasvutempo on koguni 67%. Lisaks laiendavad aktiivselt tootmist TWS-peakomplekti keskvoolu elektroakustiliste seadmete tootjad ja lõpptarbijate tootjad ning kasvavad on ka ülesvoolu kiipide saadetised.

Ta Wei rõhutas, et TWS-i peakomplektide esindatud tooted on sel aastal plahvatuslikult kasvanud ja muutunud NOR Flash -turu üheks peamiseks tõukejõuks. Eelmisel aastal ei olnud Q4 ja tänavuse Q1 turu üldine keskkond hea. Sel ajal ei olnud kõik turu suhtes optimistlikud. Algne tehas, süsteemitootjad ja turustajad käisid kõik inventeerimas. Alates selle aasta märtsist on NOR Flashi turg siiski aeglaselt taastunud. Tootmisahela järgmise etapi tootjad kiirendavad toodete kokkupanemiseks vajalike komponentide hankimist ning praegune laoseis on peaaegu ära kulunud ja kiirendab varusid.

Ta Wei paljastas ka Jiweile. Hinna stabiliseerimiseks on paljud rahvusvahelised tootjad selle aasta alguses kohandanud osa tootmisvõimsusest. Pärast nõudluse tekkimist pole tootmisvõimsusest siiski piisavalt palju ja hind võib mõjutada teatavaid kõikumisi. Viimase paari kuu jooksul on meie tellimuste broneerimise maht jätkuvalt kasvanud, mis näitab, et turg on endiselt taastumas.

Võimsuse pakkumise vaatenurgast näitas He Wei, et nõudluse kiireks tõusmiseks on mõned väikesed vastuolud. Peame kohandama mõne toote ülesehitust, et see vastaks paremini klientide vajadustele. Uues rakenduses, nagu tänavu populaarsetel TWSidel, on nõudlus endiselt suhteliselt tugev ja meie pakkumine kasutab pidevalt oma tooteid nõudluse rahuldamiseks.

Seoses uue nõudlusega TWS-i peakomplektide järele kasvab NOR Flashi turg jätkuvalt. NOR Flash kiipi kasutatakse laialdaselt mobiiltelefonides, arvutites, DVD-des, USB-klahvides, digiboksides, võrguseadmetes ja asjade interneti seadmetes. AMOLED, TDDI, autoelektroonika ja TWS-peakomplektid on kõik uued nõuded järgmise etapi klientidele ja üldine saadetiste arv suureneb märkimisväärselt. Nende hulgas rakendatakse TWS-peakomplekte kõrgekvaliteedilisse NOR FLASH-i. Näiteks Airpods2 kasutab 128 MB suurust NOR FLASH-i. TWS-peakomplektide müügi kasvuga eeldatakse, et üksikute peakomplektide kasv NOR FLASH-ile ulatub 100 miljoni dollarini.

Eelkõige on pärast 5G turuletoomist suurepärased arenguvõimalused inimeste võrkude, autode ja asjade interneti kaudu. NOR Flashil on väga suur tururuum. Niikaua kui nende sidete lingid on üles seatud, pärinevad paljud rakendused turult. Turu seisukohast kasutab iga terminalisüsteem NOR välkmälu ja MCU-d. Need kasutusalad on üldtooted, näiteks NOR Flash. Kasvupotentsiaal on tohutu.